PCB geiri: Samdráttur í kostnaði, árangur hækkar

Á fyrri hluta ársins 2022 er heildarviðskiptaframmistaða fyrirtækja í PCB-iðnaði að batna og frammistöðuvöxtur er almennt 20 prósent -30 prósent.

Árið 2021, fyrir áhrifum af verðhækkun á hráefni í andstreymi, upplifa fyrirtæki í PCB-iðnaði almennt hægagang í frammistöðuvexti eða samdrætti í frammistöðu. Hins vegar, frá áramótum, með stöðugri lækkun á verði á andstreymis efnum eins og kopar, plastefni og glertrefjum, hefur hagnaðarmörk PCB iðnaðarins verið bætt og arðsemi iðnaðarins hefur jafnt og þétt batnað.

Kostnaður lækkar, frammistaða eykst

Fyrir áhrifum af hækkandi hráefnisverði, árið 2021, mun heildarrekstrarafkoma innlendra PCB fyrirtækja sýna lækkun og sum fyrirtæki munu upplifa neikvæðan vöxt í rekstrarafkomu.

Í hálfsársskýrslu 2022 hafa PCB fyrirtæki lýst því yfir að rekstrarafkoma fyrirtækisins hafi batnað vegna þátta eins og samdráttar í hráefni og kostnaðar- og kostnaðareftirlits.

Deilt með kostnaðarskipulagi, í kostnaðarskipulagi PCB, eru bein efni fyrir meira en 60 prósent af kostnaði við PCB vörur, og innihalda efni eru koparhúðuð lagskipt, prepregs, koparkúlur, rafeindahlutir og önnur efni. Meðal ofangreindra efna er CCL nátengd gæðum og frammistöðu PCB. Framleiðslutækni þess og framboðsstig hafa bein áhrif á gæði PCB, sem er 30 prósent -70 prósent af kostnaði við PCB hráefni, og það er mikilvægasta hráefnið í PCB.

Verðsveiflur á CCL verða aðallega fyrir áhrifum af verðbreytingum á hráefnum eins og koparþynnu, plastefni og glertrefjadúk. Fyrrnefnd þrjú efni eru um 40 prósent, 25 prósent og 20 prósent af kostnaði CCL í sömu röð og heildaráhrifin fara yfir 80 prósent. Meðal þeirra innihalda íhlutir koparþynnuverðs aðallega kopargrunnverð og vinnslugjald.

Fyrir áhrifum af hraðri þróun nýrra orkutækja, síðan í mars 2020, hefur eftirspurn eftir koparþynnu fyrir litíum rafhlöður vaxið verulega og markaðurinn er af skornum skammti, sem knýr koparverð til að halda áfram að hækka. Árið 2020 hefur staðuppgjörsverð á LEM kopar hækkað úr 4.800 Bandaríkjadali/tonn í ársbyrjun í hámark 10.700 Bandaríkjadala/tonn árið 2021, með mesta hækkun á bilinu yfir 120 prósent . Á sama tíma hefur vinnslugjald á koparþynnu sem er ofan á hækkað, verð á koparþynnu fór einu sinni yfir 100,000 júan/tonn og hæsta verð á koparþynnu úr litíum rafhlöðum fór yfir 150,000 Yuan / tonn. Frá árinu 2022 hefur koparverð haldið áfram að lækka. Í lok júlí hafði staðuppgjörsverð á LEM kopar lækkað í 7,000$/tonn, sem er tæplega 30 prósent lækkun frá áramótum. Á sama tíma hefur hefðbundið vinnslugjald fyrir koparþynnu verið lækkað úr hámarki 24,000 júan/tonn í 20,000 júan/tonn og koparþynnur af rafhlöðuflokki (6 míkron) ) vinnslugjald hefur einnig verið lækkað úr 48,000 tonnum í 40,000 júan/tonn, sem er tæplega 20 prósent lækkun. .

Á sama tíma, frá áramótum, hefur verð á plastefni og glertrefjadúk einnig lækkað verulega. Frá janúar 2021 hefur verð á trjákvoðu byrjað að hækka og verð á epoxýplastefni hefur hækkað úr 23,000 júan/tonn í hátt í 40,000 júan/tonn. Í lok árs 2021 mun staðgreiðsluverð á epoxýplastefni vera 38,000 júan/tonn. Árið 2022 fór verð á epoxýplastefni að lækka smám saman og í lok júlí var það innan við 20,000 júan/tonn, tæplega 50 prósent lækkað frá áramótum.

Hvað varðar glertrefjadúk, í desember 2020, fór verð á rafrænu garni yfir 10,000 júan/tonn markið og hélt áfram að hækka og fór hæst í 16,000 júan/tonn í júní 2021 og stóð fram í september. Síðan í október 2021 hefur verð á rafrænu garni byrjað að lækka, farið niður fyrir 10,000 júan/tonn síðan í apríl 2022, og lækkað í 6,000 júan/tonn í lok júlí, a. lækkun um 57,14 prósent frá áramótum.

Debon Securities telur að hækkun á verði hráefnis í andstreymi bælir niður arðsemisstigið og kostnaðartilfærslan hjálpi til við að endurheimta arðsemina. Sem stendur hefur botninn í arðsemi PCB iðnaðarins verið ákveðinn.

Eftirspurnin batnar

Frá sjónarhóli eftirspurnar, á fyrri helmingi ársins, náðu PCB fyrirtæki almennt aukningu í rekstrartekjum um meira en 10 prósent, sem endurspeglar að eftirspurn iðnaðarins hélt ákveðnu stöðugu vexti.

Á undanförnum árum hefur verðmæti rafeindaíhluta í eins ökutæki haldið áfram að aukast og hlutfall kostnaðar í öllu ökutækinu hefur haldið áfram að aukast, knúið áfram af þremur helstu straumum sjálfstýrðs aksturs, stafrænnar væðingar og rafvæðingar. Þar á meðal heldur eftirspurnin eftir rafeindavörum fyrir bíla eins og tölvukerfi í ökutækjum, ADAS skynjara (myndavélar, millimetrabylgjuratsjár, lidar osfrv.), snjallstjórnklefa, raforkukerfi og rafhlöðustjórnunarkerfi áfram að vaxa hratt.

Á fyrri hluta árs 2022 er gert ráð fyrir að tekjur félagsins aukist um 29,93 prósent á milli ára. Meðal þeirra er gert ráð fyrir að tekjur bifreiða rafeindavöru fyrirtækisins aukist um 79,63 prósent á milli ára og vöxtur á milli ára í tölvu- og geymsluvörum, samskiptavörum og rafeindavörum fyrir neytendur er 54,06 prósent , 26.{ {14}} prósent og 22,65 prósent. Í samanburði við aðrar vörur er vaxtarhraði bílareindatækniflokks fyrirtækisins augljós, sem endurspeglar hraðari innkomu rafeindatækja neytenda á bílasviðinu.

Samkvæmt spá Prismark mun framleiðsla verðmæti rafeindatækniiðnaðarins í heiminum vera 240 milljarðar Bandaríkjadala árið 2021 og gert er ráð fyrir að það nái 337 milljörðum Bandaríkjadala árið 2026, með samsettum árlegum vexti um 7 prósent frá 2021 til 2026.

Sem grunnstuðningur í rafrænum forritum fyrir bíla hefur eftirspurn eftir PCB forritum fyrir bíla aukist í samræmi við það. Samkvæmt tölfræði Sinolink Securities eru hefðbundin PCB bifreiða aðallega notuð í ECU. Samkvæmt líkönunum er PCB-eyðsla eins farartækis hagkvæmra, meðalgæða og hágæða gerða í hefðbundnum eldsneytisbílum um 0,3 fermetrar, 0,8 fermetrar og 2 fermetrar metra í sömu röð.

Aftur á móti hefur PCB notkun og einingarverðmæti nýrra orkutækja aukist verulega. Ef Tesla Model 3 er tekin sem dæmi, er búist við að áætlað verðmæti hjóla PCB þess nái 1490-1640 Yuan, sem er veruleg aukning á verðmæti reiðhjóls samanborið við hefðbundinn bíl á 500-600 Yuan.

Hvað varðar skiptingar, þá notar þriggja rafkerfi Model 3 aðallega 6 sett af PCB plötum (4-8 lög af plötum í gegnum gata, sum með þykkri koparhönnun), heildarnotkunin nær 0.71 ferningur metra, og samsvarandi gildi nær 640-690 júan. Það er 43 prósent af heildarverðmæti ökutækja. Meðal þeirra, frá sjónarhóli PCB töfluforskrifta, bætir Model 3 rafhlöðupakkinn um {{10}}.66 fermetra af PCB töflunotkun, sem er næstum 70 prósent aukning miðað við hefðbundið farartæki notkun á 1 fermetra af PCB plötu. Áætlað er að PCB gildi rafhlöðupakkahlutans nái 600-650 RMB. Að auki notar lénsstýringarkerfi líkans 3 einnig 6 sett af PCB töflum (þar á meðal 3 aðalstýringartöflur sem nota HDI tækni), með heildarnotkun upp á 0,28 fermetra og samsvarandi verðmæti 550-600 Yuan, sem gerir grein fyrir 550-600 júan að verðmæti alls ökutækisins. 37 prósent.

Sinolink Securities spáir því að árið 2030 muni kostnaður við rafeindatækni í bifreiðum vera næstum 50 prósent, sem knýr áframhaldandi vöxt PCB eftirspurnar.

Á sama tíma er hröð þróun samskiptabúnaðar og afleiddra aðstöðu sem 5G táknar annar mikilvægur stuðningur við eftirspurnarhliðina á fyrri hluta ársins.

Undanfarin ár, sem notið hefur góðs af viðskiptalegri notkun 5G, hafa grunnstöðvar fyrir þráðlausa samskiptainnviði verið byggðar í stórum stíl. Samkvæmt upplýsingum frá iðnaðar- og upplýsingatækniráðuneytinu, árið 2021, mun heildarfjöldi grunnstöðva fyrir farsímasamskipti á landsvísu verða 9,96 milljónir, með nettóaukningu um 650,000 allt árið. Í lok júní náði heildarfjöldi Kína Mobile samskiptastöðva 10,35 milljónir, sem er nettóaukning um 387,000 frá áramótum. Meðal þeirra náði heildarfjöldi 5G grunnstöðva 1,854 milljónum, sem eru 17,9 prósent af heildarfjölda farsímagrunnstöðva, sem er aukning um 3,6 prósentustig miðað við síðustu áramót, þar af 429,{{18} }G grunnstöðvar voru nýbyggðar frá janúar til júní.

Guoyuan Securities benti á að með ræktun og stækkun vistfræði 5G forritsins mun drifkrafturinn í verðmætavexti fyrirtækjasamskiptamarkaðarins smám saman flytjast frá 5G þráðlausu hliðinni yfir á netbúnaðarhliðina. Mikil eftirspurn eftir PCB vörum hefur sett fram meiri kröfur um tæknilegt stig og gæði.

BETON Electronics sagði í hálfsársskýrslu sinni að eftirspurn eftir PCB fyrir samskiptabúnað eins og rofa, beinar og ljóssendingarnet sem notuð eru í 5G netum muni aukast að sama skapi og framleiðsluverðmæti og virðisauka PCB samskipta tvöfaldast. Þróun, eftirspurn eftir skýjainnviðum eins og netþjónum og gagnaverum er einnig að aukast og samsvarandi PCB notkun hefur einnig aukist.

Auk þess hafa flutningar á rafeindabúnaði á heimsvísu ekki gengið vel frá áramótum vegna þrýstings til lækkunar á hagkerfinu og háum grunni. Samkvæmt rannsóknarskýrslu Tianfeng Securities, árið 2020, mun rafeindabúnaður fyrir neytendur standa fyrir um 15 prósent af heildar PCB eftirspurn. Á fyrri hluta ársins 2022 hefur samdráttur í alþjóðlegri sölu rafeindatækja haft áhrif á eftirspurn eftir PCB vörum að vissu marki.

Frá því í júlí hefur raftækjasendingum til neytenda einnig farið að taka við sér. Þann 20. júlí gaf Kínaakademían fyrir upplýsinga- og samskiptatækni út gögn um innlenda farsímasendingu í júní. Í júní 2022 voru farsímasendingar á innanlandsmarkaði um 28,017 milljónir eininga, sem er 9,2 prósenta aukning á milli ára, sem endaði síðustu fimm mánuðina í röð af neikvæðum söluvexti. Þann 16. ágúst gaf markaðsrannsóknarfyrirtækið IDC út könnunarskýrslu um spjaldtölvumarkað í Kína á öðrum ársfjórðungi 2022, þar sem minnst var á að á öðrum ársfjórðungi 2022 hafi sendingin á spjaldtölvumarkaði Kína verið um 7,29 milljónir eininga á ári. hækkun um 1,9 prósent á milli ára. Vöxturinn markaði fyrsta „viðsnúninginn“ á alþjóðlegum spjaldtölvumarkaði eftir þrjá ársfjórðunga í röð af samdrætti í sendingum.